近日，深圳证监局披露的一则行政处罚决定书 ，曝光了基金行业又一桩“老鼠仓 ”案 。
行政处罚决定书显示 ，张堃涉嫌利用未公开信息交易股票和基金从业人员未按规定申报投资案进行立案调查 ，深圳证监局决定对其责令改正，没收违法所得7.52万元 ，并处以34万元罚款 。合计被罚没超41万元。
十年公募老将被处罚
罚没合计超过41万元
《行政处罚决定书》显示，2014年5月至2023年10月 ，张堃为公募基金从业人员 。2020年5月至2023年10月 ，张堃担任3只公募基金的基金经理，具有3只公募基金的查询、操作权限 ，知悉其投资决策 、交易执行 、成交情况、持仓情况等未公开信息 。
经查 ，张堃在职期间，先后分时段实际控制 、使用“顾某珍 ”“谢某春 ”“罗某峰”“郑某华 ”“姚某 ”“赵某华”等七个他人证券账户 ，账户操控周期跨度从2015年延续至2023年 ，违规时间跨度长达八年。
具体来看，2015年3月26日至2017年6月13日期间 ，“顾某珍”证券账户由张堃实际控制并使用；2015年6月25日至2016年6月26日期间 ，“谢某春 ”证券账户由张堃实际控制并使用；2015年7月17日至2017年3月2日期间，“罗某峰 ”证券账户由张堃实际控制并使用；2016年4月12日至2021年8月27日期间 ，“郑某华”证券账户由张堃实际控制并使用；2020年7月8日至2021年8月20日期间 ，“郑某华 ”证券账户由张堃实际控制并使用；2021年1月27日至2023年6月29日期间，“姚某 ”证券账户由张堃实际控制并使用；2022年10月20日至2023年8月2日期间，“赵某华”证券账户由张堃实际控制并使用 。
案涉期间 ，张堃利用相关未公开信息 ，控制使用“郑某华 ”等7个证券账户与其管理的三只基金发生趋同交易，趋同交易金额768.56万元 ，趋同交易盈利7.52万元 。同时 ，张堃控制使用上述证券账户进行证券投资，但事先未向所任职基金公司申报。
深圳证监局决定 ，就利用未公开信息交易的行为 ，对张堃责令改正，没收违法所得7.52万元 ，并处以28万元罚款。就未按规定申报投资的行为 ，对张堃责令改正，并处以6万元罚款 。综合上述两项：对张堃责令改正 ，没收违法所得7.52万元 ，并处以34万元罚款 。
公开从业履历显示，张堃是公募行业资深投资人士，拥有近十年公募管理经验 ，深耕权益投资领域多年 ，其主要管理产品为灵活配置型 、混合型基金。
不同于以往动辄数百万牟利的恶性“老鼠仓 ”案件，张堃这场“高投入、低回报”的微利违规案 ，也从侧面印证了一个变化：随着监管的穿透式管理日益严密 ，昔日的“暴利 ”勾当，如今已成了刀尖舔血的“鸡肋 ” 。
多起案件敲响警钟
近年来 ，随着监管持续加码严打 ，越来越多的“老鼠仓”案例浮出水面，行业乱象持续出清 。部分基金经理冒着职业生涯被葬送的风险 ，折腾多时不仅盈利不大 ，甚至出现大额亏损，但无论赚多赚少 ，结局都会付出相应的代价。多起典型案例极具警示意义 。
此前曝光的国寿安保“80后 ”女基金经理李丹老鼠仓案备受关注 ，其任职期间趋同交易41只股票，交易规模超3300万元，最终交易亏损仍被监管处罚60万元 。
2024年底 ，原浦银安盛基金经理许文峰违规控制20个证券账户实施趋同交易 ，不仅投资亏损超700万元，而且被处以153.82万元罚款及5年证券市场禁入措施。
另有大成基金原信息技术总监蒋卫强利用职务便利开展趋同交易 ，交易金额高达6.69亿元 ，非法获利575万元，最终被罚没2301万元 ，处以10年市场禁入 。
此外 ，还有多家机构也曾曝出基金从业人员“老鼠仓 ” 、未申报投资违规案例，无论盈亏 、获利多少 ，均被监管依法追责 。
业内人士表示 ，公募行业对“老鼠仓”、未申报投资等违规行为始终保持零容忍态度。无论从业年限长短、管理规模大小，基金经理必须严守合规底线 ，杜绝利用职务便利谋取私利 、隐匿投资的行为 ，违规操作终将被追责严惩 。
